Wieś Zagwiździe (Friedrichsthal) powstała w połowie XVIII wieku, w związku z budową w 1754 roku na zlecenie króla Fryderyka II huty żelaza „Kreuzburgerhütte” (Huta Kluczborska). Do jej szybkiego rozwoju przyczyniło się zapotrzebowanie na amunicję, którą w pierwszym okresie produkowała. 

   W celu uruchomienia maszyn spiętrzono wody rzeki Budkowiczanka. Jako pierwsze powstały wielki piec z wieżą gichtociągową oraz odlewnia, nieco później fryszerka. Woda kierowana była kanałem do budynku nieodległej młotowni. W źródłach z 1793 roku można znaleźć wzmiankę o 3 piecach hutniczych do wytapiania żelaza i jednym do cynku. 

   W 1761 roku wojska rosyjskie zniszczyły hutę, ale po ich wycofaniu przystąpiono do odbudowy.

   Do dzisiaj zachowało się kilka obiektów : 

- odlewnia z 1839 roku, rozbudowana w XIX i XX wieku, z wielkim piecem i wieżą gichtową

- młotownia z 1806 roku – częściowo zachowało się wyposażenie: drewniany młot oraz pozostałości pieców.

- magazyny – w jednym z nich, pochodzącym z 1802 roku została utworzona Regionalna Sala Muzealna

- kanały robocze – częściowo zniwelowane

- dwa zbiorniki retencyjne na rzece Budkowiczance

Zabudowania odlewni dziś – na pierwszym planie jaz z 1754 roku na rzece Budkowiczance

Odlewnia stoi opuszczona i popada w ruinę, nieco więcej szczęścia miały zabudowania młotowni, gdyż ulokowano w nich muzeum. Również kanał wychodzący z pomieszczenia gdzie znajdują się koła napędowe nadal napełniony jest wodą, co razem tworzy wielce malowniczy widok.

Na mostku znajduje się nadal oryginalna barierka

W pomieszczeniach młotowni zachowały się śladowe resztki dawnego wyposażenia, 

w tym drewniany młot kuźniczy i resztki pieców

A to komplet – otwór drzwiowy i drzwi. Drzwi zostały skradzione i odzyskane, obecnie stoją w Izbie Regionalnej

Tabliczka obok otworu pokazuje poziom wody podczas powodzi w 1997 roku.